2. Аналіз беззбиткового рівня діяльності

ОСНОВНІ ПОКАЗНИКИ МАРЖИНАЛЬНОГО АНАЛІЗУ

Виручка (дохід) від реалізації (ВР) - сума грошових коштів, які надійдуть на рахунок підприємства у разі продажу запланованого обсягу продукції за встановленою ціною

ВР = Q × Ц

Змінні витрати (ЗВ) - витрати підприємства, обсяг яких змінюється пропорційно зміні обсягів діяльності (збільшення виробництва і продажу призводить до збільшення цих витрат і навпаки). До них відносять витрати сировини, матеріалів, напівфабрикатів, витрати на оплату праці робітників, що задіяні у виробництві продукції, паливо та енергія на технологічні цілі тощо.

Питомі змінні витрати (ЗВод) - змінні витрати, що припадають на одиницю виготовленої чи реалізованої продукції

ЗВод = ЗВ : Q

Постійні витрати (ПВ) - витрати підприємства, обсяг яких не залежить від зміни обсягів діяльності. До них відносять витрати на утримання адмінперсоналу, витрати на зв'язок, Інтернет, комерційні витрати, частина загальновиробничих витрат, які не були розподілені.

Собівартість (С) - це загальна сума витрат на виробництво продукції.

С = ЗВ + ПВ

 

Маржинальний дохід (прибуток) (МД) - це частина виручки підприємства, що залишається після покриття змінних витрат і буде використана у майбутньому для компенсації постійних витрат і отримання прибутку

МД = ВР – ЗВ = ПВ + П


Питомий маржинальний дохід (МДод) - це маржинальний дохід на одиницю продукції


МДод = МД : Q = Ц – ЗВод


Коефіцієнт маржинального доходу (КМД) - показник, що характеризує частку маржинального доходу у виручці від реалізації.


КМД = МД : ВР = МДод : Ц


Прибуток (П) - частина доходу, що залишається в розпорядженні підприємства після покриття (компенсації) усіх витрат

П = ВР – С = ВР – ЗВ – ПВ


Точка беззбитковості (поріг рентабельності, критичний обсяг діяльності) (ТБЗ) - це обсяг діяльності, який дозволяє підприємству за рахунок отриманих доходів покрити усі свої витрати, але ще не дозволяє отримати прибуток. Це обсяг діяльності, нижче якого підприємство не повинне опускатися. Діяльність нижче цього рівня приносить збитки, а вище - прибутки. Тобто, щоб вижити, підприємство має переступити через цей поріг.

В точці беззбитковості: 

  • доходи = витрати
  • прибуток = 0
  • маржинальний дохід = постійні витрати

ТБЗнат = ПВ : (Ц – ЗВод)

ТБЗварт = ТБЗнат × Ц = ПВ : (Ц – ЗВод) × Ц = ПВ : КМД


Запас фінансової міцності (ЗФМ) - перевищення виручки над порогом рентабельності (точкою беззбитковості)

ЗФМ = ВР –ТБЗварт


Коефіцієнт запасу фінансової міцності (КЗФМ) - показник, що демонструє, на скільки відсотків підприємство може скоротити свою діяльність і при цьому залишитися беззбитковим. Чим вище цей показник, тим краще для підприємства

КЗФМ = ЗФМ : ВР × 100